《大眾證券報》官方網站  

111期一波中特请相信我们:大眾證券網_大眾證券報

    祥瑞之兆一波中特2019 > 證券·上市公司>漲跌>正文

    長三角一體化加速推進 三主線把握投資機遇

    2019/5/22 6:53:38      大眾證券報      

    第一屆長三角一體化發展高層論壇將于今日在安徽蕪湖召開。這也是長三角一體化升至國家戰略后,召開的首次長三角地區主要領導座談會。此外,由上海國際集團等機構發起的“長三角協同優勢產業基金”,首期第一階段77億元人民幣已募集完畢,并已儲備了一批有實力的直投項目和子基金,將緊扣“一體化”和“高質量”兩大關鍵投資布局。 

    業內人士認為,隨著長三角一體化上升為國家戰略之后,滬蘇浙皖將進一步加深合作,著力將長三角地區建設成為我國發展強勁活躍的增長極,成為全球資源配置的亞太門戶,成為具有全球競爭力的世界級城市群。

    事件驅動 長三角一體化發展高層論壇召開

    第一屆長三角一體化發展高層論壇將于今日在安徽蕪湖召開。這也是長三角一體化升至國家戰略后,召開的首次長三角地區主要領導座談會。2019年5月13日的政治局會議審議了 《長江三角洲區域一體化發展規劃綱要》,長三角一體化上升為國家戰略。

    自2018年11月習近平主席在進博會開幕式上首次提到 “支持長江三角洲區域一體化發展并上升為國家戰略”以來,長三角一體化規劃與落地的政策措施被加速推進。2018年12月初國家發改委正式啟動編制 《長江三角洲區域一體化發展規劃綱要》,2019年4月規劃綱要初稿已完成。

    2019年5月13日中央政治局會議在審議規劃綱要時指出,長三角一體化發展要緊扣“一體化”和“高質量”兩個關鍵,帶動整個長江經濟帶和華東地區發展,形成高質量發展的區域集群。

    長三角一體化建設目標是成為全國貫徹新發展理念的引領示范區,成為全球資源配置的亞太門戶,成為具有全球影響力、競爭力的世界級城市群。在具體落地時,根據2019年3月上海市代表團會議上海市委書記的講話要求,“在上海、江蘇、浙江交界處將設立長三角一體化示范區”,按照新發展理念進行制度創新,其中包括財稅體制創新先行先試,摸索到一體化的方法和經驗以后,在合適的時間做出規范。

    如何理解“長三角一體化”內涵,至少包括四個重要方面的內容:

    首先,建設現代化經濟體系是“長三角一體化”的最高使命,即建立國內服務經濟的制高點,向全球區域經濟最強進取。經我們研究表明,以“自貿區+自由港”為基礎的金融、貿易、物流等組合服務經濟體系的建設,是國家戰略寄于長三角“高質量”發展所在。

    其次,“一體化”的基礎是交通一體化,首要是港口一體化,以及鐵路公路網絡一體化,空港分布一體化,通訊一體化等。在新的歷史階段,以對外開放為核心驅動的國際貿易發展為導向的全球競爭制高點目標的一體化,首要是港口的一體化。

    再次,科創示范區是今年強化創新驅動的重點落地項目之一,所謂的淀山湖就是要創建科創示范區。

    最后,對民服務體系的一體化,至少在區域內,類似于社保和醫保等為民服務的體系,應當盡快建立一體化的示范樣板。

    事件前瞻 科技創新成為取勝之匙 

    三省一市(滬蘇浙皖)的地域面積35.9萬平方公里、常住人口2.3億,分別約占全國的1/27和1/6,但經濟總量近20萬億,占到全國的近1/4。另外,長三角不僅經濟總量大,且發展也較為均衡,在最新的百強縣排名中,蘇浙皖共占據43席,強大的縣域經濟也為區域間合作奠定了良好的基礎。

    在長三角,涌現了不少優秀的企業,除了阿里巴巴這樣的國內互聯網龍頭以外,還有??低? (安防龍頭)、海螺水泥(水泥龍頭)、藥明康德(CRO龍頭)、蘇寧易購(零售龍頭)這樣優秀的企業逐步成長起來的千億市值龍頭公司,以??低游?,2001年成立,創始時團隊僅28人,注冊資本500萬,經過將近20年的發展,逐步成長為當前市值3300多億的全球安防行業的龍頭企業。

    總而言之,長三角的經濟活力是其天然的基因和優勢,改革開放以來與時俱進的理念已經深深印入廣大企業家的心里。當新時期長三角一體化的新紅利遇到一群敢想敢做的企業家,長三角具備孕育優秀企業的土壤,后續更多的企業有望享受到政策紅利,從而進一步發展壯大,這就是長三角主題長期空間所在。

    值得一提的是,長三角區域過去主要依靠利用國內低端要素進行國際代工的外向型發展模式,而隨著自身開發強度已較大且全球貿易?;ぶ饕逄?,長三角也迫切需要謀求新動能,基于國內外市場需求的自主創新在未來長江三角洲打造具有全球影響力的世界級城市群和推動中國更高質量發展具有重要戰略意義。

    在中國科技部發布的2016-2017年綜合科技創新水平指數排名中,上海、江蘇、浙江在全國各省市中分別排名第二、第五和第六位,安徽位居第十五位?!?017福布斯創新力最強的30個城市》報告顯示,長三角有14個城市入圍,包括上海、蘇州、杭州、合肥、南京等城市。而珠三角只有7個城市,京津冀也只有2個城市。

    此外,科創板也將促使資本市場的力量進一步助力科技創新。上海市委書記李強曾在上交所主持召開座談會指出:“要加強功能建設,提供精準高效的專業服務,助推長三角優質科創企業到科創板上市融資、加快發展,為科創板注冊制提供 ‘源頭活水’。要瞄準集成電路、人工智能、生物醫藥、航空航天、新能源汽車等關鍵重點領域,讓那些具有新技術、新模式、新業態的‘獨角獸’‘隱形冠軍’企業真正脫穎而出?!?/p>

    投資機會 三主線把握長三角一體化機遇

    安信證券認為,隨著長三角一體化上升為國家戰略之后,滬蘇浙皖將進一步加深合作,著力將長三角地區建設成為我國發展強勁活躍的增長極,成為全球資源配置的亞太門戶,成為具有全球競爭力的世界級城市群。

    長三角加深一體化的過程中也蘊藏著投資機會,主要有三條主線可以關注:第一,區域內關鍵重點領域的科技類企業有望進行更好的協同創新,科創板的設立也將進一步為研發創新提供資金支持;第二,長三角未來幾年將加快推進綜合交通基礎設施互聯互通等一系列重點工程,區域內的龍頭建筑施工企業有望獲得新增訂單;第三,伴隨著更為一體化的區域關系,城市間的人流、物流、信息流、資金流的流動將更為頻繁,交運物流類公司有望獲益。

    中信證券表示,向市場配置資源的制度改革將為長三角區域帶來交運物流、地產基建和現代服務業(醫療、養老等)的投資機會。改革信號釋放強烈,規劃一旦落地有望引爆行情。 

    基于基礎設施的改善和相關制度的銜接及開放,預計交運、物流等行業會率先受益,建議關注中遠???、上港集團等;一體化發展示范區和上海新自由貿易片區面臨地價重估和基建動力提升,整個長三角區域的一體化也必然由基礎設施一體化為前提,基建、地產等區域龍頭也料將受益,建議關注隧道股份、東方雨虹、中南建設、新城控股等;伴隨著勞動力、資本、土地等要素的進一步放開,市場化改革下有望在政府規劃、投資準入、公共服務等多個領域實現突破,長期利好醫療養老、旅游、金融等服務業領域,建議關注萬達信息、衛寧健康、久遠銀海、金陵飯店、綠城服務等。

    華泰證券認為,在規劃方案最終落地前,估值的提升是主要驅動因素,可以重點關注上一輪自貿區主題中表現較為活躍的個股,如貿易、物流等方向。而在規劃方案正式落地等最大的利好兌現后,業績成為主要驅動因素,上漲標的將更多與實際推進方向相關。因此在選股方面,具備股價彈性標的建議關注貿易、物流和園區相關標的:華貿物流、上?;肪?、復旦復華;具備基本面且持續受益的標的建議關注基建、環保相關標的:上海建工、蘇交科、巴安水務。

    (編輯:gifberg)
    凡本網注明 “來源:XXX(非大眾證券報)” 的作品,均轉載自其它媒體,轉載目的在于傳遞更多信息,并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負責,也不構成任何其他建議,請注意可能的風險。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。
    關于我們  |  廣告服務   |  友情鏈接   |  聯系我們   |  會員注冊   |  招聘信息   |  網站導航
    本網常年法律顧問:江蘇君遠律師事務所 李淑君律師
    蘇ICP備:07028479號 蘇新網備:2011053號
    用戶服務熱線 025-84686850、84686851 不良信息舉報熱線 025-84686850
    蘇公網安備 32010402000360號
    祥瑞之兆一波中特2019
    網站運營:南京《大眾證券報》傳媒有限公司